Валютное регулирование ВЕД
- Фінанси -Введение.
Раздел 1. Теоретические основы валютного регулирования внешнеэкономической деятельности.
1.1. Понятие и сущность валютного регулирования.
1.2. Формы и методы валютного регулирования.
1.3. Общие принципы валютного регулирования.
Раздел 2. Особенности современного валютного регулирования в Украине.
2.1. Организация системы валютного регулирования в Украине.
2.2. Пути и перспективы развития системы валютного регулирования в Украине.
Выводы.
Список использованной литературы.
Введение
Актуальность темы. Обращение и использования иностранной валюты есть одной из важнейших сфер государственного регулирования в любой стране. Проблемы валютного регулирования и контроля приобрели на современном этапе особую остроту в условиях, когда происходит глобализация процессов, которые разворачиваются в мировом хозяйстве, за которых любых явления, который бы локальный, ограниченный характер они не имели, могут существенно повлиять на экономическое положение стран и регионов.
Внешнеэкономическая деятельность стала обычным явлением в Украине. Но, сопоставляя масштабы движения капиталов с основными показателями внешнеэкономического комплекса Украины, легко обнаружить, что продолжает иметь место процесс утечки украинских капиталов за рубеж.
Сегодня особую актуальность приобретает разработка и введение в действие регулирования движения капиталов между Украиной и внешним миром, одним из инструментов которого является валютное регулирование.
Мировой и отечественный опыт вывоза капитала демонстрирует, что экспорт частного капитала оказывает противоречивое воздействие на экономику капиталоэкспортирующей страны. Для Украины это противоречие сводится к тому, что вывоз частного капитала, с одной стороны, усиливает её интеграцию в мировую экономику, повышает конкурентоспособность ряда отраслей украинской экономики и может способствовать её структурной перестройке, а с другой стороны, отрицательно воздействует на платёжный баланс и золотовалютные резервы Украины, усугубляет инвестиционный кризис в стране и уменьшает доходы государственного бюджета.
Реформирование системы валютного регулирования и контроля требует разработки единой государственной валютной политики, что должно быть сформированная на основании глубокого научно-теоретического анализа валютных отношений, методов и средств регулирования, обобщение отечественного и международного опыта решения данной проблемы.
Однако, на сегодня, вопрос теории и методики валютного регулирования не нашли довольно глубокого освещения. Научные разработки в данной сфере, которые осуществлены до 1992 г. имели довольно ограниченный характер вследствие государственной монополии в сфере внешнеэкономической деятельности и валютных отношений и потому, практически, не могут быть использованные при решении современных проблем. Проведенные в Украине в следующие года исследования и научные разработки в сфере валютного регулирования не носили комплексного и системного характера. Ряд выданных за этот период литературных источников представляют собой учебники и учебные пособия. К ним относятся работы: Алисовой Е.О., Василика О.Д., Гальчинского А.С., Филипенка А.С., Мищенка В.И., Ющенко А.В., Чухна А.А и др.
Именно актуальность, теоретическая и практическая важность проблемы, ее недостаточная изученность и обоснованность в Украине обусловили выбор темы этой работы. Итак, необходимость усовершенствования действующей системы валютного регулирования в Украине, как одной из обязательных условий обеспечения постоянного экономического роста, обуславливает актуальность темы данного исследования.
Цель работызаключается в изучении системы валютного регулирования и валютного контроля в новых условиях, которые позволят обеспечить надлежащий уровень финансово-экономической безопасности Украины.
Для достижения цели исследования поставлены следующие задачи:
— проанализировать сущность и формы валютного регулирования и валютного контроля в условиях рыночных отношений, а также практическое функционирование систем валютного контроля;
— исследовать международный опыт в области валютного регулирования и валютного контроля;
— выявить недостатки и особенности проводимой валютной политики в Украине;
— определить перспективы развития валютного контроля на современном этапе и методов его реализации.
Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе осуществления государством мероприятий по регулированию валютных отношений.
Объектом исследования выступает механизм валютного регулирования Украины, его формы и методы.
Раздел 1. Теоретические основы валютного регулирования внешнеэкономической деятельности
1.1. Понятие и сущность валютного регулирования
Валютное регулирование занимает важное место в системе экономических отношений: влияя на общее состояние экономики страны, валютное регулирование, в свою очередь, в значительной мере определяется им и зависит от роли государства в международных отношениях.
Сложная система экономических взаимосвязей в области валютных отношений должны найти отображение в концентрированном виде в определении понятия “валютное регулирование”. С точки зрения автора существующие определения суживают его суть. Необходимо различать понятие “валютное регулирование” и “государственное валютное регулирование”.
Исходя из проведенного автором исследования сути и роли валютного регулирования, последнее определяется как система взаимосвязанных механизмов государственного и рыночного регулирования курса валюты и движения валютных ценностей на национальном и международном уровнях.
Относительно понятия “государственное валютное регулирование”, то это есть совокупность форм и мероприятий, которые вводятся уполномоченными государственными органами на национальном и международном уровнях в пределах законодательно установленного порядка согласно целей валютной политики.
Анализируя теорию и мировую практику валютного регулирования и опираясь на предложенное автором определение понятия “валютное регулирование”, была разработана новая классификация форм валютного регулирования.
В зависимости от их влияния на курс национальной валюты и движение валютных ценностей были выделены формы прямой и косвенной (опосредствованной) действия. К первым относятся: валютная интервенция, валютные ограничения, регулирование конвертируемости валюты, учетных ставок Национального (центрального) банка и режима валютного курса. К формам косвенного действия относятся: управление валютными резервами (создаются благоприятные условия для применения других форм регулирования валютного курса, в частности через проводку валютных интервенций), а также регулирование платежного баланса (путем регулирования отдельных его статей создаются благоприятные условия для стабилизации валютного курса и движения капиталов). Что касается таких форм валютного регулирования, как девальвация и ревальвация, то в зависимости от действующего в стране режима валютного курса они могут осуществлять на объект как прямое, так и опосредствованное влияние. При фиксированном валютном курсе девальвация (ревальвация) целеустремленно осуществляется государством ради снижения (повышение) официального валютного курса. При плавающем валютном курсе девальвация (ревальвация) проводится государством с помощью операций на открытом рынке, мероприятий денежно-кредитной политики и других операций, которые оказывают содействие снижению (повышению) валютного курса. При этом ожидаемый результат будет получен не сразу через определенный период времени (лаг)[1, c. 2-3].
Связи между уровнями, типами, формами и методами валютного регулирования схематично изображенные на соответствующем рисунке.
Результативность применения форм валютного регулирования во многом зависит от того, на сколько своевременно и на какой срок вводилась та или иная форма. Это связано с необходимостью согласовывать государственное валютное регулирование с действием объективных экономических законов, а также с другими направлениями экономической политики, которые проводятся в условиях конкретной экономической ситуации. То, на сколько удачным было применение форм валютного регулирования, характеризуется за полученным эффектом — стабильностью валютного рынка и курса денежной единицы, равновесием платежного баланса и т.п..
Постсоциалистические страны используют те же формы валютного регулирования, что и страны с развитой рыночной экономикой. Тем не менее их соотношение является другим, поскольку отличаются стратегические и текущие цели и задачи экономики, в т.ч. валютной политики этих стран.
Понимание сути валютного регулирования в значительной мере определяет характер действий государства в этой сфере, разрешает проявить глубинные взаимосвязи между валютным регулированием и экономикой в целом. Валютное регулирование не следует отождествлять только с государственным регулированием, а необходимо рассматривать как систему, которая включает, рядом с государственным, рыночное регулирование, которые, в свою очередь, могут осуществляться как на национальному, так и на международному уровнях[17, c. 3].
Мероприятия государства должны усиливать и дополнять действие рыночных механизмов, а не противоречить им. Именно такой подход разрешает достичь желательных результатов в сфере валютного регулирования в более сжатые сроки, а также со значительной экономией бюджетных средств.
На современном этапе развития мировой экономики повышается роль государства в валютном регулировании. Рост открытости национальных экономик и усиление в связи с этим угрозы “импортирование нестабильности” обуславливают необходимость такого процесса. Кроме того, состояние валютных отношений на национальному равные, особенно стран, которые находятся в стадии рыночной трансформации, нуждается в активном вмешательстве государства.
Эффективность государственного валютного регулирования зависит от того, экономическим или административным методам предоставляется преимущество. Наибольшие результаты дают экономические методы: когда для достижения поставленной цели государство создает субъектам хозяйственной деятельности благоприятные условия, которые делают авансы их к необходимым действиям. И наоборот, административные методы валютного регулирования не всегда разрешают достичь установленных целей из-за отсутствия достаточных для этого стимулов.
Правовой режим валютных отношений в Украине можно определить как режим валютных ограничений. Его сущность заключается в законодательном и административном запрете, лимитировании (регламентации) операций с валютой или валютными ценностям. При этих условиях особая роль в системе валютного регулирования принадлежит эффективной организации валютного контроля. Основными объектами контроля есть:
— регулирование переводов и платежей за границу, вывоза капитала, репатриации прибылей, золота, дензнаков и ценных бумаг;
— ограничение свободной купли и продажи иностранной валюты;
— обязательная продажа государству части полученной иностранной валюты в обмен на национальную валюту по официальному курсу;
— сосредоточение валютных операций в центральных или уполномоченных банках;
— контроль за созданием и ликвидацией авуаров резидентов и нерезидентов-участников валютных операций в стране;
— контроль за инвестированием нерезидентов в экономику Украины и резидентов в экономику других стран;
— осуществление декларирования, предыдущего разрешения, контроля или запрета в осуществимы отдельных видов валютных операций;
— ограничение ввоза-вывоза валюты и валютных ценностей через таможенную границу Украины;
— контроль за получением субъектами предпринимательской деятельности кредитов в иностранной валюте и прочие [15, c. 78-79].
Выполнение функций валютный контроль положен на: Национальный банк Украины, уполномоченные банки, Государственную налоговую администрацию Украины, Министерство связи Украины, Государственный таможенный комитет Украины. Наиболее серьезным недостатком такой структуры есть отсутствие органа, который бы разрабатывал общегосударственную политику валютного контроля, воплощал бы ее в конкретные практические мероприятия и координировал деятельность указанных органов.
Действующая система валютного регулирования Украины нуждается в усовершенствовании. Это предусматривает: согласованность действий государства с рыночными механизмами; повышение качества валютного законодательства, рост роли государственных институтов в сфере валютного регулирования, усовершенствование механизмов применения форм валютного регулирования.
В процессе усовершенствования системы валютного регулирования в Украине целесообразно использовать опыт зарубежных стран. На современном этапе в Украине эффективно могут быть примененные такие механизмы валютного регулирования стран с развитой рыночной экономикой, что связанные с оптимизацией режима валютного курса; особенностью применения валютных интервенций при условии действия плавающего валютного курса; репатриацией валютных ценностей [3, c. 33-36].
1.2. Формы и методы валютного регулирования
Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики стран с неконвертируемой и частично конвертируемой валютой.
Цели и задачи валютного регулирования определяются текущим состоянием и перспективами развития российской экономики, проводимой денежно-кредитной политикой и направлены на защиту российской экономики от противоправных действий в сфере валютно-финансовых отношений.
Содержание понятия "валютное регулирование" многообразно.
Это по существу совокупность таких процессов, как:
· Воздействие на курс национальной валюты;
· Деятельность государственных органов по управлению обращением валюты;
· Ограничение использования иностранной валюты на территории страны;
· Совокупность законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями;
· Контроль государства за валютными операциями [6, c. 153-154].
Политика валютного регулирования реализуется на различных уровнях с применением разнообразных методов и инструментов, взаимодействие и взаимосвязи которых представлены на рисунке.
Одной из важнейших тенденций в развитии мировых хозяйственных связей является диверсификация форм сотрудничества. К традиционным формам ВЭО обычно относят внешнюю торговлю и инвестиционное сотрудничество, связанное с перемещением финансовых потоков в виде экспорта и импорта капитала. Научно-техническое сотрудничество и промышленная кооперация выделяется либо в рамках последнего направления, либо как самостоятельные формы. Еще одной формой ВЭО, представляющий интерес с точки зрения государственного регулирования являются валютно-финансовые отношения. Таким образом, говоря о системе внешнеэкономических отношений в целом, можно выделить следующие основные направления их государственного регулирования: внешнеторговые, инвестиционные, связанные с экспортно-импортными потоками капиталов (включающие научно-техническое сотрудничество и промышленную кооперацию) и валютно-финансовые.
В зависимости от способа государственного воздействия на внешнеэкономические отношения можно выделить административные и экономические формы регулирования.
К первым относятся методы непосредственного, прямого воздействия, имеющие в основном ограничительный характер. Например, установление квот, использование лицензий, применение различных оговорок и ограничений и т.д.
Экономическое регулирование связано с воздействием на экономические интересы участников внешнеэкономической деятельности посредством использования экономических мер — налогов, таможенных пошлин и сборов, ставки банковского процента, валютного курса и т.д. [7, c. 92-93]
Соотношение экономических и административных форм воздействия определяют характер внешнеэкономической политики государства.
Выделяют протекционистскую, умеренную и политику открытой экономики, называемую иногда политикой свободной торговли или фритредерства, (что на наш взгляд, не совсем точно, т.к. помимо торговли важна и система взаимоотношений с мировым хозяйством в инвестиционной и валютно-финансовой сферах). Каждое из этих понятий в современных условиях весьма относительно.
Следует заметить, что в чистом виде экстремальных случаев (протекционизм или открытая экономика) не встречается. Хотя в разные периоды развития отдельные государства подходили очень близко либо к полному прекращению внешнеэкономических связей (Северная Корея, Албания), либо к полной либерализации (Исландия, Гонконг).
Наличие административных форм воздействия на участников внешнеэкономических отношений, как правило, связывают с проведением протекционистской или умеренной внешнеэкономической политики, которые характерны для многих развивающихся и стран с переходной экономикой, вынужденных защищать собственную национальную промышленность.
Вместе с тем отдельные элементы протекционизма (базирующиеся, прежде всего на экономических формах воздействия) характерны и для промышленно развитых стран, особенно в области защиты сельского хозяйства.
Внешнеэкономическая политика, носящая умеренный характер предполагает сочетание в каких-то пропорциях элементов открытой экономики и протекционизма.
Конкретные методы и инструменты государственного регулирования, связаны с реализацией отдельных направлений внешнеэкономической деятельности.
Основной формой внешнеэкономических связей (по динамике и стоимостным показателям) считается внешняя торговля. Государственное регулирование внешнеторговых отношений, связано с реализацией тарифных и нетарифных методов (барьеров).
Тарифные методы направлены на регулирование внешнеторговых отношений при помощи системы таможенных пошлин.
Таможенная пошлина — разновидность акцизного налога, взимаемого таможенными органами при перемещении товаров через государственную границу. Там пошлина выполняет три основные функции:
· фискальную — пополнение госбюджета;
· протекционистскую — защита отечественных производителей;
· регулирующую, связанную с регулированием товарных потоков в страну и из страны.
Таможенные пошлины базируются на таможенных тарифах, которые представляют собой перечень ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, ввозимым на таможенную территорию страны (импортный таможенный тариф) или вывозимым с нее (экспортный таможенный тариф). Таможенный тариф РФ систематизирован в соответствии с Товарной номенклатурой внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД), базирующейся на Гармонизированной системе описания и кодирования товаров (ГС), действующей на основе международной Конвенции с 1988 года.
Таможенный тариф — важный инструмент торговой политики и государственного регулирования внутреннего рынка страны при его взаимодействии с внешним рынком [9, c. 128-129].
Существуют различные виды классификации таможенных пошлин. Наиболее распространенными является по объекту обложения — выделяются импортные, экспортные, транзитные; по способу взимания — адвалорные (взимается в процентах от таможенной стоимости товара), специфические (взимаются в денежных единицах с определенного количества товара), комбинированные (при этом пошлина рассчитывается по адвалорной и специфической ставке, а применяется та из двух ставок, которая дает наиболее крупную сумму пошлины.
Нетарифные барьеры — ограничения внешней торговли, не связанные с применением таможенных пошлин. Существуют различные подходы к классификации нетарифных барьеров. Среди международных организаций выделяются классификации ЮНКТАД и ООН.
1.3. Общие принципы валютного регулирования
Режим осуществления валютных операций на территории Украины, общие принципы валютного регулирования, полномочия государственных органов, функции банков и других финансовых учреждений Украины в регулировании валютных операций, права и обязанности субъектов валютных отношений, порядок осуществления валютного контроля, ответственность за нарушение валютного законодательства определяются Декретом Кабинета Министров Украины 19.02.1993 № 15-93 «О системе валютного регулирования и валютного контроля» (далее — Декрет) и законом Украины от 23.09.1994 № 185/94-ВР «О порядке осуществления расчетов в иностранной валюте» (далее — Закон).
К числу валютных ценностей в Украине относятся: валюта Украины; платежные документы и прочие ценные бумаги выраженные в валюте Украины; иностранная валюта; платежные документы и прочие ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте или банковских металлах; банковские металлы.
Под валютными операциями понимаются:
· операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте Украины;
· операции, связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности;
· операции, связанные со ввозом, переводом и пересылкой на территорию Украины и вывозом, переводом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей.
Законодательством о валютном регулировании установлено, что резидентами Украины являются:
· физические лица (граждане Украины, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства на территории Украины, в том числе временно находящиеся за границей;
· юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением на территории Украины, осуществляющие свою деятельность на основании законов Украины;
· дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства Украины за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций Украины за рубежом, не осуществляющие предпринимательскую деятельность;
Нерезидентами Украины являются:
· физические лица (иностранные граждане, граждане Украины, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства за пределами Украины, в том числе временно находящиеся на территории Украины;
· юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами Украины, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности Украины;
· расположенные на территории Украины иностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность на основании законов Украины.
Резиденты и нерезиденты имеют право быть собственниками валютных ценностей, находящихся на территории Украины, а также валютных ценностей, находящихся за пределами Украины и осуществлять валютные операции с ними [3, c. 36-37].
Национальная валюта Украины является единственным законным средством платежа на территории Украины, принимающимся без ограничений для оплаты любых требований и обязательств.
Являясь важным связующим звеном национальной экономики с мировой, валютное регулирование позволяет устранять дефициты платежных балансов, стимулировать экспорт, инвестиционный процесс, урегулировать противоречия внутренних и внешних приоритетов экономической политики, обеспечивать экономическую безопасность национального хозяйства.
Для того, чтобы валютное регулирование не препятствовало развитию принятых в международной практике валютных операций и эффективному размещению капитала, снижению инвестиционной привлекательности экономики необходимо нахождение оптимального сочетания административных и рыночных методов валютного регулирования в зависимости от складывающейся экономической ситуации [2, c. 46].
Раздел 2. Особенности современного валютного регулирования в Украине
2.1. Организация системы валютного регулирования в Украине
Система валютного регулирования Украины как суверенного государства начала формироваться в 1991г. и на сегодня сыграет важную роль в социально-экономическом развитии страны. Ее создания обусловливалось необходимостью реализации нашим государством своих суверенных прав и обязанностей. На данное время в Украине действует довольно развитая система валютного регулирования с присущими ей рыночными рычагами. Система государственного валютного регулирования предусматривает возможность применения всех его форм. Инфраструктура внутреннего валютного рынка отвечает требованиям современности. Но не считаясь со все это, система валютного регулирования Украины нуждается в усовершенствовании, которое разрешит повысить эффективность ее влияния на экономику в целом.
На протяжении 1991-2007г.г. общей целью действий Правительства и Национального банка Украины в области валютных отношений было достижение и поддержание стабильности курса национальной денежной единицы, но средства ее реализации избирались разные: изменения режима валютного курса от плавающего до фиксированного, и наоборот; снятие и установление валютных ограничений; регулирование уровня валютной конвертируемости. Но при этом не всегда учитывалось, что стабильность курса национальной денежной единицы означает не только его неизменность, а соответствие экономическим реалиям (прежде всего, его покупательной способности).
При регулировании валютного курса обязательно должны быть задействованные те факторы, которые влияют на товарное обеспечение национальной валюты. Направление усилий государства лишь на корректирование соотношения между спросом и предложением иностранной валюты на внутреннем рынке приносит кратковременный результат и не изменяет общей тенденции. Ярким примером таких действий государства есть валютное регулирование в форме валютной интервенции и девальвации (ревальвации), которое не подкрепляется параллельно созданием основ долгосрочного экономического роста.
Проведенный анализ применения в Украине на протяжении 1991-2007г.г. разных форм валютного регулирования разрешает сделать следующие выводы.
1. Наибольшее влияние на развитие событий на внутреннем валютном рынке (на объемы торгов инвалютой, движение капиталов, курс национальной денежной единицы и т.п.), а также на состояние внешней торговли Украины имели валютные ограничения и регулирования режима валютного курса.
2. Девальвации и валютные интервенции осуществлялись, как правило, после значительного ухудшения ситуации на внутреннем валютном рынке с целью недопущения резких курсовых колебаний или значительного разрыва между официальным и рыночным валютными курсами в стране. Существенного влияния на состояние внешней торговли или движение капиталов эти мероприятия не имели, итак, в этом разрезе эффективность их применения была не высокой.
3. Регулирование платежного баланса нельзя оценить однозначно, поскольку, не считаясь с достигнутым в 2006 и 2007 г.г. положительное сальдо счета текущих операций, состояние отдельных его показателей вызывает значительное беспокойство. Существенной проблемой для Украины на сегодня остается поиск путей погашения внешней задолженности[5, c. 50-52].
Относительно внешней торговли, то исчерпав первичные резервы экспорта при условиях либерализации торговли, страна явилась перед необходимостью развития новых конкурентоспособных экспортных секторов и обеспечение достаточной гибкости для переориентации экспорта с одного рынка на другого. Трудности, которые возникают при этом, связанные не только с необходимостью повышения конкурентоспособности (в первую очередь, качества продукции), но и со структурой украинского экспорта. Отрицательным фактором снижения объемов импорта товаров в последние годы стало падение в нем доли товаров инвестиционного характера.
4. Проводка государством активной дисконтной политики в области валютного регулирования было невозможным. В значительной мере это связано с тем, что существенное препятствие на пути иностранных капиталов в Украину составляла нестабильность национальной экономики. Вместе с тем, первоочередного решения требовали внутрихозяйственные проблемы (вопрос развития национального производства, выхода экономики из кризисной ситуации, прекращение экономического спада и т.п.). Итак, регулирование движения иностранных капиталов в Украине в ближайшей перспективе будет осуществляться через валютные ограничения.
На современном этапе усилия государства должны направляться на создание благоприятных условий для вложения средств резидентов и нерезидентов в национальную экономику, которая предусматривает стабильность и совершенство законодательной базы, отсутствие резких колебаний курса национальной валюты, снижение налогового давления и прочее.
5. Существующий на сегодня в Украине уровень конвертируемости гривны (полная внутренняя конвертируемость) отвечает требованиям времени, и значительное его повышение в ближайшее время есть не возможным. Объективную основу повышения уровня конвертируемости валюты составляют: развитие национального производства, экономический рост, укрепление позиций Украины в международных экономических и политических отношениях. Форсирование государством процесса роста валютной конвертируемости может вызвать ущерб для национальной экономики.
Важное значение для Украины на современном этапе имеет также повышение роли институтов валютного регулирования. Это предусматривает, во-первых, четкое очерчивание в законодательстве полномочий государственных органов в сфере валютных отношений. А во-вторых, эффективное выполнение положенных на эти институты функций. Последнее, кроме соблюдения исполнительной дисциплины, требует также создания таких экономических условий, которые дали бы возможность органа государственного управления реализовать все его полномочие[2, c. 46-47].
Валютное регулирование занимает ведущее место в экономической политике государства. В зависимости от цели валютное регулирование может стимулировать или сдерживать экономическое развитие в стране и соответственно влиять на состояние отдельных секторов, областей и предприятий, а также на место государства на мировом рынке. Изменения же в экономике страны и ее международном положении влияют на развитие валютных отношений, и соответствующим образом корректируют валютную политику, которая проводится в государстве.
Вместе с тем, в современном миру значительного развития приобрели интеграционные процессы, наблюдается рост уровня открытости национальных экономик и их взаимозависимости. Такие процессы повышают роль валютного регулирования на национальном и международном уровне.
Учитывая, что валютное регулирование есть одной из наиболее динамических составных как национальной, так и мировой валютно-финансовых систем, определение особенностей построения и развития системы валютного регулирования в условиях рыночной трансформации экономики есть важной научной и практической проблемой.
Создание действенной системы валютного регулирования Украины не возможное без глубокого изучения теоретических аспектов, опыта других государств мира, существующей в стране практики, а также перспектив развития этой системы. Именно такой подход разрешит нашей стране разработать оптимальный режим валютного регулирования, который должных отвечать требованиям и особенностям периода рыночной трансформации экономики [4, c. 243-245].
2.2. Пути и перспективы развития системы валютного регулирования в Украине
Повышению эффективности действующей системы валютного регулирования в Украине будет оказывать содействие разработка концептуальных основ валютной политики, к которым относятся: периодизация; построение валютной политики в соответствии с тенденциями развития соответствующих рыночных механизмов и определенными общими направлениями развития экономики страны; установление взаимозависимости и взаимосвязей между целями краткосрочной и долгосрочной валютной политики и механизмами их реализации; выявление факторов, которые будут определять перспективы развития системы валютного регулирования, и следствий реализации валютной политики; учет финансово-экономических и политических рисков как на внутреннему, так и на внешнему рынках, а также опыта построения систем валютного регулирования зарубежных стран.
Важное значение для создания действенной системы валютного регулирования в Украине имеет обобщение соответствующего опыта зарубежных стран. Это разрешает существенно снизить государственные расходы на поиск путей решения существующих проблем. Предпосылками, которые необходимые для эффективного использования опыта валютного регулирования развитых стран в постсоциалистических странах, есть достаточная степень развития рыночных отношений в постсоциалистической стране; готовность экономических субъектов, в т.ч. государства, к изменениям; соответствие инструментов валютного регулирования развитых стран условиям развития страны, которая планирует их вводить.
Для характеристики перспектив развития системы валютного регулирования страны необходимо выделять краткосрочные (до 1 финансового года) и долгосрочные (на 4-5 лет) цели и приоритеты в этой сфере. Согласно ним и с учетом текущих и стратегических задач развития национальной экономики, должны разрабатываться краткосрочная та долгосрочная валютные политики.
К основным целей краткосрочной валютной политики Украины целесообразно отнести: усовершенствование действующей системы валютного регулирования, обеспечение стабильного функционирования национальной денежной единицы, гармонизация интересов экспортеров и импортеров.
Анализ практики современного валютного регулирования, проведенный в диссертационной работе, разрешил автору выделить такие направления краткосрочной валютной политики Украины: проводка гибкой политики курсообразования; решение вопроса репатриации украинских капиталов и создание благоприятного инвестиционного климата для нерезидентов; дедоларизация экономики; пополнение золотовалютных резервов страны с одновременной стерилизацией избыточного объема гривневых средств и снижения риска их обесценение; создание стойкого положительного сальдо платежного баланса; усовершенствование системы государственных институтов валютного регулирования и валютного законодательства[14, c. 25-27].
Целью долгосрочной валютной политики Украины должен быть обеспечения макроэкономической стабильности, создание и поддержание условий доверия к национальной валюте. Развитие системы валютного регулирования в Украине в ближайшие 4 года зависит от направления стратегии экономического развития нашей страны и темпов реализации предусмотренных ею мероприятий и задач. Особенности экономического развития Украины обуславливают существование ряда задач, которые имеют целью осуществления долгосрочных структурных изменений в системе валютного регулирования, но применение которых в ближайшей перспективе есть объективно невозможным и нецелесообразным (в частности, это касается повышения уровня конвертируемости гривны, снятие валютных ограничений, использование дисконтной политики с целью регулирования движения иностранных капиталов).
Анализ прогнозов экономического развития Украины в ближайшие года дал возможность автору установить факторы, которые будут определять перспективы развития системы валютного регулирования нашей страны:
• внутренние: продолжение постепенного экономического роста; сохранение положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса; увеличение поступления иностранных инвестиций благодаря соблюдению Правительством Украины жесткой бюджетной политики и последовательному уменьшению налоговой нагрузки; сокращение отлива капиталов; дальнейшая либерализация внешней торговли; направление усилий государства на усиление процессов интеграции Украины к ЕС; благоприятная внешняя конъюнктура;
• внешние: увеличение темпов экономического роста стран, которые являются главными торговыми партнерами Украины; постепенный рост процентных ставок большинства западных стран с целью недопущения развертывания инфляционных процессов; усиление глобальной конкуренции благодаря технологической революции в коммуникациях.
Вместе с этим, автором определенные возможные риски прогнозов развития сферы валютных отношений, среди которых: мировые политический и финансовый кризисы, изменение внешней конъюнктуры не в пользу Украины (колебание цен на энергоносители, процентных ставок на кредитном рынке и т.д.), изменение условий сотрудничества с международными организациями — внешние риски, а также кардинальное изменение курса экономических реформ в стране, непродуманность и непоследовательность государственных решений, развертывание энергетического кризиса, и т.п. — внутренние риски.
К основным следствиям реализации долгосрочной валютной политики Украины нужно отнести: повышение покупательной способности гривны и обеспечение устойчивого равновесия внутреннего валютного рынка; увеличение объемов иностранных инвестиций в Украину; рост валютных резервов страны; использование дисконтной политики как формы валютного регулирования[13, c. 19-21].
Выводы
Механизм функционального валютного регулирования имеет два уровня: межгосударственного (в том числе регионального) и национального. Современный механизм валютного регулирования сложился после внедрения на основе Ямайского соглашения плавающих валютных курсов и принципа полицентризма в структуре построения всей валютной системы.
Функции регулирования международных валютных отношений положенные мировым сообществом на Международный валютный фонд (МВФ), что руководствуется в своей деятельности уставом Фонда и совместно принятыми странами- участницами постановлениями и договоренностями. Механизм регулирования на национальном уровне, его институционные структуры, принципы и нормативные параметры определяются законодательными актами каждой страны.
Валютное регулирование на национальном уровне осуществляется на основе принципов и методов, определенных МВФ и региональными союзами, к которым входят отдельные страны. В своем практическом воплощении оно охватывает широкие аспекты внешнеэкономической деятельности субъектов валютного рынка.
Содержание валютного регулирования конституируется действующим законодательством и правовыми нормами отдельных государств. В таком законодательстве определяются общие принципы осуществления валютных операций во внутрихозяйственном обороте и в межгосударственных расчетах, функции государственных органов в валютном регулировании и управлении валютными ресурсами, права и обязанности граждан и юридических лиц в вопросах владения, пользование и распоряжение валютными ценностями, направления валютного контроля и ответственности за нарушение валютного законодательства и др. Механизм валютного регулирования на национальном уровне представляет собой систему контроля за притоком и отливом иностранной валюты в страну и из страны. С этой целью правительством принимаются постановления относительно валютного регулирования с разнообразными ограничениями. Как правило, правительство принимает постановления, которые:
а) требуют от отдельных лиц или фирм, которые получают иностранную валюту, передать или продать ее правительства;
б) нормируют запасы иностранной валюты. Предприниматель, который желает осуществить платежи за границу в иностранной валюте, может попасть под ограничение объема валюты, которая не разрешит ему купить за рубежом столько товаров, сколько он хотел бы. Поэтому украинская фирма, которая желает экспортировать свои товары за границу, должна знать о всех действующих постановлениях из валютного регулирования в Украине и в других странах, поскольку они могут отразиться на ее способности поставлять товары или получать платежи из этих стран.
Современный валютный рынок — это інституційно регулированный рынок. Валютное регулирование осуществляется на двух уровнях:
— на международном — через систему международных валютных организаций, союзов и соглашений, которые действуют на межгосударственной и транснациональной основе и служат средством реализации взаимного интереса контрагентов и обеспечение конструктивной конкуренции;
— на национальном — с помощью использования таких инструментов валютного регулирования, как девальвация и ревальвация, валютная интервенция, валютные ограничения, механизм регулирования платежного баланса страны, а также через политику поддержания конвертируемости национальной валюты.
Третьим участником валютного регулирования есть сам рынок. Именно его способность к саморегулированию делает возможным проведение всех тех мероприятий по валютному регулированию, которые осуществляются на международном и национальном уровнях.
Список использованной литературы
1. Андронов О. Валютне регулювання та інститути валютного ринку України //Закон і бізнес. — 2002. — 2 листопада. — C. 2-3
2. Андронов О. Розвиток системи валютного регулювання в Україні //Закон і бізнес. — 2002. — № 42-43. — C. 46-47
3. Близнюк О. Проблеми правового регулювання відносин валютного управління в Україні //Юридична Україна. — 2006. — № 1. — C. 33-38.
4. Дідківський М. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства: Навчальний посібник/ Микола Дідківський,. — К.: Знання , 2006. — 462 с.
5. Загородній А. Зовнішньоекономічна діяльність: Термінологічний словник/ Анатолій Загородній, Геннадій Вознюк,. — К.: Кондор, 2007. — 166 с.
6. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств: Навчальний посібник/ Ю. Г. Козак, Н. С. Логвінова, І. Ю. Сіваченко та ін.; Мін-во освіти і науки України, Одеський державний економічний ун-т. — К.: Центр навчальної літератури, 2006. — 791 с.
7. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств: Підручник для вузів/ Інна Багрова, Наталя Редіна, Валерій Власюк, Оксана Гетьман,; За ред. Інни Багрової; М-во освіти і науки України, М-во фінансів України, Дніпропетровський держ. фінансово-економічний ін-т. — К.: Центр навчальної літератури, 2004. — 579 с.
8. Кириченко О. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності: Навч. посібник/ Олександр Кириченко,. — 3-тє вид. перероб. і доп.. — К.: Знання-Прес, 2002. — 382 с.
9. Макогон Ю. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства: Навчальний посібник/ Юрій Макогон, В’ячеслав Рижиков, Сергій Касьянюк; Ред. Ю. В. Макогон; М-о освіти і науки України, Донбаська державна машинобудівна академія. — К.: Центр навчальної літератури, 2006. — 423 с.
10. Олексюк Б. Проблеми курсоутворення в Україні //Сучасність. — 2008. — № 11. — С.85-90
11. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность: Учеб-но-практическое пособие/ Е. Прокушев,. — М.: ИВЦ "Маркетинг", 1998. — 207с .
12. Резнікова О. Валютне регулювання на міжнародному рівні та його вплив на національну валютну систему //Банківська справа. — 2000. — № 4. — C. 50-52
13. Резнікова О. Удосконалення чинної системи валютного регулювання //Фінанси України. — 2001. — № 7. — C. 16-21
14. Рогач Ф. Щодо цілей валютно-курсового регулювання в Україні/ Ф. Рогач //Економіст. — 2008. — № 1. — C. 25-27
15. Рум’янцев А. П. Зовнішньоекономічна діяльність: Навчальний посібник/ А. П. Рум’янцев, Н. С. Рум’янцева; М-во освіти і науки України. — К.: Центр навчальної літератури, 2004. — 375 с
16. Управління зовнішньоекономічною діяльністю: Навч. посібник для студ. вуз./ Пер. з рос. Н. Кіт К. Серажим; Під заг. ред. А.І. Кредісова. — К.: ВІРА-Р, 1998. — 447 с.
17. Юргелевич С. Валютне регулювання: зарубіжний досвід та пропозиції щодо України //Економіка. Фінанси. Право. — 2000. — № 10. — C. 3-8